Inwestor finansowy Silver Lake przejmie Software AG. Zapewnił już sobie większość udziałów w niemieckiej firmie (63 proc.), oferując 32 euro za akcję, co oznacza wycenę całej firmy na poziomie 2,37 mld euro (2,61 mld dol.).

Amerykańska firma private equity zaoferowała w kwietniu br. 30 euro za akcję (2,2 mld za całą firmę), jednak konkurencyjną ofertę złożył inny konglomerat finansowy, Bain Capital, podbijając stawkę do 36 euro. Silver Lake podniósł wówczas cenę do 32 euro, uzyskując przy tym poparcie zarządu i rady nadzorczej, mimo że zaproponował mniejsze pieniądze. Spotkało się to z krytyką mniejszościowych udziałowców na walnym. Bain zdecydował się natomiast wycofać z rywalizacji i sprzedać swoje udziały w Software AG.

„Zespół zarządzający i ja jesteśmy przekonani, że własność Silver Lake leży w najlepszym interesie wszystkich interesariuszy” – przekonuje Sanjay Brahmawar, dyrektor generalny Software AG.

Software AG idzie do chmury

Silver Lake ma zapewnić wsparcie w przyspieszeniu przejścia niemieckiego koncernu do biznesu opartego na chmurze. Jeszcze w tym miesiącu przejmie pozostałe udziały. Inwestor ma duże doświadczenie we współpracy z największymi firmami z branży. Jest akcjonariuszem m.in. Della, VMware’a, Motoroli Solutions, Solarwinds.

Software AG ma oddziały w ponad 70 krajach, w tym w Polsce. Zatrudnia ok. 5 tys. osób. Powstał w 1969 r.

Firma podtrzymała prognozy na cały rok 2023. Spodziewa się m.in. dwucyfrowego wzrostu przychodów w biznesie cyfrowym (10 – 15 proc. ARR – roczny stały dochód) i 16 – 18 proc. marży operacyjnej (EBIDTA, non-IRFS).

W I kw. 2023 r. biznes cyfrowy Software AG urósł o 21 proc. (ARR). Całkowite przychody powiększyły się natomiast o 2 proc. r/r, do 210,6 mln euro, a marża operacyjna (EBIDTA, non-IRFS) wyniosła 11,2 proc., co oznacza spory spadek z 19,9 proc. przed rokiem.

Bain Capital po niepowodzeniu próby przejęcia Software AG, chce kupić inne dużego producenta oprogramowania, szwajcarski SoftwareOne, jednak w czerwcu br. odrzucono jego ofertę wartą 3,2 mld dol.