Obniżona wycena AB
DM BOŚ obniżył cenę docelową akcji AB, mimo że jego zdaniem firma pomnoży zyski. Podtrzymano jednak rekomendację "kupuj".
W zakończonym niedawno roku finansowym AB zwiększyło sprzedaż o blisko 3 mld zł – w ocenie DM BOŚ.
W nowej rekomendacji Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska ściął cenę docelową akcji AB z 85 zł do 78,80 zł. Podtrzymał jednak rekomendację „kupuj”.
Czas pandemii sprzyja AB
Raport wskazuje na silny pozytywny wpływ na wyniki dystrybutora rosnącego popytu na sprzęt komputerowy w minionych kwartałach.
W ocenie DM BOŚ zyski AB za rok finansowy 2020/21 (zakończył się 30 czerwca br.) będą efektem zarówno wzrostu organicznego, tj. rozbudowy oferty, jak i utrzymującego się dużego popytu na sprzęt i oprogramowanie, co z kolei jest skutkiem zmian wywołanych pandemią.
Zysk mocno podskoczył
Analityk spodziewa się, że w II kw. 2021 r. (IV kw. roku finansowego) zysk na akcję AB wzrósł o 66 proc. r/r.
DM BOŚ ocenia, że w całym minionym roku 2020/21 grupa AB osiągnęła bez mała sprzedaż na poziomie 13 mld zł wobec 10,2 mld zł w roku 2019/20. Zysk netto podskoczył niemal dwukrotnie, do 122,2 mln zł z 66,4 mln zł – zdaniem analityka. Wyniki będą znane we wrześniu.
14 mld zł sprzedaży w tym roku
W aktualnym roku 2021/22 (rozpoczął się 1 lipca br.) DM BOŚ spodziewa się jeszcze większej sprzedaży AB – 14 mld zł, ale zysk powinien poprawić się nieznacznie, do 128,2 mln zł.
Tym samym mimo obniżki ceny docelowej z 85 zł do 78,80 zł, zdaniem analityka potencjał wzrostu kursu akcji AB w 12-miesięcznej perspektywie jest dwucyfrowy. Analityk twierdzi też, że papiery AB są obecnie wyceniane ze sporym dyskontem w odniesieniu do porównywalnych spółek. Rekomendację wydano 26 lipca br. przy kursie 59,40 zł za akcję AB. Na zakończenie notowań 2 sierpnia br. za walory AB płacono na GPW 58,40 zł.
Analityk DM BOŚ przewiduje, że „nowa rzeczywistość” czasu pandemii i związany z nią wzrost popytu na sprzęt komputerowy będą sprzyjać dystrybutorom IT w dłuższej perspektywie. Dotyczy to także czasu po pandemii.
Podobne aktualności
AB wypłaci blisko 32 mln zł dywidendy
Spółka może rozpocząć skup akcji własnych o wartości do 100 mln zł.
AB dystrybutorem produktów Honor
Wrocławska firma jest odpowiedzialna za dostarczanie produktów chińskiej marki do kanału retail.
AB dystrybutorem CyberPower
„Zależy nam na zwiększeniu dostępności produktów dla partnerów” - zapewnia menedżer producenta.