DM BOŚ obniżył cenę docelową akcji AB z 63,10 zł do 54,60 zł. Podtrzymano rekomendację „kupuj”.

Analityk spodziewa się kolejnego wzrostu zysku wrocławskiej grupy. W III kw. br. (I kw. roku 2022/2023) w ocenie domu maklerskiego zysk na akcję poprawił się o 14 proc. r/r. Wyniki będą znane 20 listopada br.

W roku finansowym 2021/2022, zakończonym 30 czerwca br., zysk netto grupy AB zwiększył się o 22 proc. r/r, do 151 mln zł, podczas gdy sprzedaż urosła o 7 proc. r/r, do 14 mld zł.

We wrześniu br. prezes Andrzej Przybyło oceniał, że „kolejne kwartały jak na razie rysują się w jasnych barwach”. Przewidywał kontynuację silnego popytu na polskim rynku w związku z postępującą cyfryzacją firm i społeczeństwa.

DM BOŚ w nowej rekomendacji zauważa również, że giełdowa cena papierów AB jest niewygórowana, biorąc pod uwagę wskaźniki, np. cena/zysk ok. 4,0x, co oznacza według raportu ok. 50-procentowe dyskonto wobec porównywalnych spółek. Stąd pomimo sporej obniżki ceny docelowej w 12-miesięcznej perspektywie, potencjał wzrostu kursu akcji uznano za dwucyfrowy. W dniu 16.11 na zakończenie notowań na warszawskiej giełdzie akcjami AB handlowano po 40,75 zł (w dniu wydania rekomendacji po 41,15 zł).