Holenderska firma TSS Europe zwiększyła apetyt na polskie spółki. Ujawniono, że w najbliższych dniach zamierza ogłosić wezwanie na 100 proc. akcji Sygnity, oferując 12 zł za szt. Łączna wartość takiej oferty wyniesie 273,1 mln zł.

TSS Europe należy do kanadyjskiej grupy software’owej Constellation Software. Na początku roku sfinalizowała przejęcie Simple kosztem ponad 60 mln zł. TSS inwestuje w spółki tworzące oprogramowanie dla przedsiębiorstw, zapewniając wsparcie finansowe i know – how.

TSS zawarła już umowy sprzedaży akcji z głównymi udziałowcami Sygnity, spółką Cron (ma 24,2 proc. akcji i głosów) oraz oraz funduszem inwestycyjnym Value (27,72 proc.). Warunkiem powodzenia wezwania będzie objęcie zapisami na sprzedaż co najmniej 66 proc. udziałów, więc TSS ma już zapewnione blisko 52 proc.

Cron był również głównym udziałowcem sprzedanego niedawno Simple (miał ok. 31 proc. udziału).

Rok trwał przegląd opcji strategicznych

Zawarcie umowy zamyka proces przeglądu opcji strategicznych, uruchomiony przed rokiem przez Sygnity. Spółka wyłoniła TSS jako nowego inwestora strategicznego, mającego wspierać rozwój i dalszą działalność.

Zgoda UOKiK potrzebna do 15 września br.

Finalizacja transakcji będzie wymagać akceptacji UOKiK, która zgodnie z umową powinna nastąpić do 15 września 2022 r. (jej brak w tym terminie daje możliwość odstąpienia od kontraktu).

Czyszczenie przedpola przed inwestycją

Sygnity należy do weteranów branży informatycznej w kraju. Działa od ponad 30 lat. W zeszłym roku przed ogłoszeniem przeglądu opcji zamknęło ciągnącą się od kilku lat sprawę roszczenia byłego kontrahenta, Fast Enterprises, zawierając ugodę z amerykańską firmą.

Zamknięto też okres restrukturyzacji, spłacając wierzycieli z umowy restrukturyzacji zadłużenia zawartej w 2018 r.

Spadek sprzedaży

Sygnity w roku finansowym 2020/2021 (1.10.2020 – 30.09.2021) miało 204 mln zł skonsolidowanych przychodów (-11,3 proc. r/r). Zysk netto wzrósł do 46,6 mln zł wobec 29,2 mln zł, jednak z pominięciem jednorazowego wpływu ugody był niższy w 2021 r. (27,7 mln zł).
EBIDTA urosła natomiast o 15 proc., do 61 mln zł (30 proc. marży EBIDTA).

Na 2022 r. spółka zapowiedziała inwestycje w rozwój produktów własnych.

Z końcem 2021 r. niespodziewanie zrezygnował prezes Sygnity, Bogdan Zborowski (do dziś nie ma następcy).