Dell Technologies korzysta na silnie rosnącym zapotrzebowaniu na infrastrukturę AI, jak również na tradycyjne serwery i sieciówkę.

W I kw. finansowym 2027, zakończonym 1 maja br., przychody koncernu zwiększyły się aż o 88 proc. rok do roku. Wyniosły 43,8 mld dol. Zysk netto poszedł w górę natomiast ponad 3-krotnie, do 3,44 mld dol. Sprzedaż przekroczyła oczekiwania analityków o ponad 20 proc., a zysk o 60 proc.

Taki bilans, jak i prognoza sprzedaży serwerów AI za 60 mld dol. w całym roku (+144 proc. r/r), wywołały entuzjazm inwestorów. Akcje Della wystrzeliły o 39 proc.

Wzrost sprzedaży o 757 proc. na serwerach AI

Motorem napędowym sprzedaży był zwłaszcza biznes infrastrukturalny (ISG). Osiągnął on w I kw. aż 181 proc. wzrostu sprzedaży rok do roku (do 29 mld dol.).

To z kolei głównie zasługa tego, iż Dell odnotował 16,1 mld dol. przychodów z serwerów AI (wzrost o 757 proc. rok do roku). Natomiast wartość zamówień wyniosła 51,3 mld dol. na koniec kwartału.

COO Della: popyt przyspiesza

Dzięki utrzymującej się dynamice sprzedaży infrastruktury AI, Dell podniósł swój cel przychodów na rok obrotowy 2027 o 27 mld dol., a zysku na akcję o 5 dol.

„Nasz portfel zamówień wskazuje, że popyt nie spada, ale przyspiesza i znacząco przewyższa podaż, ponieważ klienci priorytetowo traktują zabezpieczenie potrzebnej im infrastruktury w zakresie AI, tradycyjnych rozwiązań obliczeniowych, pamięci masowej i komputerów” – komentuje Jeff Clarke, wiceprezes i dyrektor operacyjny firmy Dell.

„Nowy popyt” – historyczne normy tracą ważność

Clarke stwierdził, że historyczne normy nie mają zastosowania do obecnego popytu na AI. Jego zdaniem istnieje „nowy popyt”, napędzany przez sztuczną inteligencję opartą na agentach. „AI oparta na agentach tworzy nowy rynek dla tradycyjnych serwerów, którego wcześniej nie widzieliśmy” – wyjaśnia dyrektor.

Uważa, iż rewolucja w dziedzinie sztucznej inteligencji to „zupełnie nowy rynek, który jest napędzany przez wprowadzanie inteligencji do każdego procesu i elementu pracy z wiedzą”. A to dopiero początek.

„Nie sądzę, aby stosowanie historycznych danych rynkowych ani historycznych poglądów na temat rynku i jego przyszłych zachowań było dziś właściwe” – podkreśla Clarke.

Sprzedaż tradycyjnych serwerów i sieci wyższa o 92 proc.

W związku z tym, że tradycyjne serwery i sieci coraz częściej przejmują obciążenia związane ze sztuczną inteligencją, sprzedaż takich rozwiązań w Dellu wzrosła w I kw. o 92 proc., do 8,54 mld dol. Na storage’u bilans był natomiast 8 proc. na plusie (4,3 mld dol.).

Wzrosty w kluczowych segmentach

Clarke zapewnia, że Dell zwiększa udziały we wszystkich swoich segmentach, w tym serwerach AI, serwerach tradycyjnych, pamięciach masowych i komputerach.

„Popyt był silniejszy niż przewidywaliśmy we wszystkich liniach biznesowych i regionach geograficznych. Klienci zdecydowanie dążyli do zabezpieczenia dostaw w szerokim zakresie potrzeb IT” – powiedział COO.

„Przyszłościowy potencjał” produktów Della „nigdy nie był w lepszej kondycji” – przekonuje dyrektor.

Jednocześnie dyrektor przyznał, że utrzymują się ograniczenia podaży. Dell rozmawia z klientami o zabezpieczeniu dostaw, aczkolwiek, jak zauważa COO, cen nie da się obecnie przewidzieć.

Biznes PC 17 proc. na plusie

Przychody Client Solution Group poprawiły się o 17 proc., do 14,6 mld dol. W tym segment komercyjny urósł o 18 proc. (13 mld dol.). Dynamika popytu konsumenckiego była mniejsza: +9 proc. r/r (1,6 mld dol.).