Comarch wyceniony wyżej
Krakowski koncern mimo pandemii ma przed sobą dobrą perspektywę - w ocenie analityków. Na rynku są jednak również ryzyka i dotyczą one nie tylko tej jednej spółki.
Nowe kontrakty zagraniczne spółki mogą wskazywać na ożywienie w branży – wynika z raportu.
Haitong Bank podtrzymał rekomendację „kupuj” i podniósł cenę docelową akcji Comarchu z 226,90 zł do 239,70 zł. Zdaniem analityka lockdown i praca zdalna będą mieć minimalny negatywny wpływ na tempo wzrostu nowych kontraktów. Przewidywane jest tymczasowe, jak stwierdzono w rekomendacji przytaczanej przez PAP Biznes, spowolnienie wzrostu backlogu do ok. 5 proc., w porównaniu do 5-10 proc. w I kw. 2020 r.
W ocenie analityka Comarch ma silne fundamenty, atrakcyjną ofertę produktów i dobrą perspektywę średnio i długoterminową. Zauważa, że nowe kontrakty zagraniczne spółki mogą wskazywać na ożywienie w branży.
Raport docenia ponadto rozwój kompetencji Comarchu w obszarze 5G, co zdaniem Haitong Banku daje krakowskiej grupie dobre perspektywy.
Podniesiono prognozę wyceny EBIDTA o 3 proc. na 2020 r. Zwrócono również uwagę na niewygórowany wskaźnik wyceny cena/zysk spółki.
Ryzyko z unijnym budżetem
Po stronie ryzyk zdaniem banku są opóźnienia w uruchomieniu nowego budżetu unijnego w związku ze zmianami w rządzie i spowolnienie na rynku IT. Ponadto dla takich firm jak Comarch, które sporą część biznesu prowadzą za granicą, słabe euro ma wpływ na przychody i rentowność.
Na polskim rynku w I kw. 2020 r. Comarch osiągnął 22,4 mln zł zysku netto i blisko 213 mln zł przychodów ze sprzedaży.
Podobne aktualności
Comarch 7-krotnie poprawił zysk w Polsce, za granicą spadki
Krakowska grupa osiągnęła lepsze wyniki w kraju w 2023 r., jednak globalny bilans zawiódł oczekiwania.
Comarch zamyka swój marketplace wszystko.pl
Miał konkurować z Allegro i Amazonem. Zostaje wygaszony po kilku miesiącach.