W II kw. 2026 r. ceny konwencjonalnej pamięci DRAM gwałtownie wzrosły w ujęciu kwartalnym, podczas gdy na HBM był spadek w ujęciu rok do roku – twierdzi Counterpoint Research.

Dołek był szczególnie wyraźny ze względu na spadki cen HBM3E i opóźnienia we wprowadzeniu na rynek HBM4. Analitycy oczekują jednak, że stawki za HBM wystrzelą w przyszłym roku, w ślad za wzrostem cen konwencjonalnej pamięci DRAM.

Co więcej, można spodziewać się ceny HBM pójdą w górę wraz z wprowadzeniem na rynek pamięci i GPU nowej generacji już w drugiej połowie 2026 r., pomimo rosnącej konkurencji. Dostawy HBM4 zaczęły zresztą zwiększać się już w III kw. 2026 roku, wraz z rozpoczęciem sprzedaży nowych procesorów Nvidia Vera Rubin i AMD Instinct MI455X. W związku z tym prognoza zakłada, iż spadek cen HBM będzie się zmniejszał wraz ze zmianą struktury rynku.

Popyt na pamięci nadal przewyższa podaż głównie z powodu wdrożeń infrastruktury obliczeniowej dla AI. Zwiększa to zapotrzebowanie zarówno na konwencjonalną pamięć dla CPU, jak na pamięci o dużej przepustowości (HBM) dla GPU.

Czwarty gracz goni wielką trójkę dostawców DRAM

Zanosi się na przetasowania w niezmiennej od lat czołówce dostawców. Chiński koncern CXMT szybko zwiększa swoje udziały w rynku. W II kw. 2026 roku był najszybciej rosnącym dostawcą DRAM na świecie. Osiągnął już 7 proc. globalnego udziału, odnotowując dynamikę przychodów na poziomie 716 proc. r/r. Utrzymuje więc tempo z I kw. 2026 r. Za tym wzrostem stoi silny popyt w Chinach na konwencjonalne pamięci DRAM oraz rosnąca wydajność produkcji.

Jednak w II kw. 2026 r. Nanya pokazała niewiele niższe tempo (+690 proc. r/r/). Skorzystała ona na wzroście podaży i popytu na DDR/LPDDR4/5.

Zmiana w Top 3 w Top 4 to tylko kwestia czasu?

„Ważną rzeczą, na którą należy zwrócić uwagę w drugiej połowie 2026 roku, będzie to, jak CXMT wykorzysta swoją niedawną ofertę publiczną do poprawy perspektyw w zakresie rozbudowy mocy produkcyjnych dla HBM i LPDDR6″ – komentuje wiceprezes Counterpoint ds. badań, Neil Shah. Producent odnotował wzrost o 466 proc. w debiucie giełdowym, osiągając kapitalizację 484 miliardów dolarów.

„Jeśli CXMT zdoła zwiększyć swoje moce produkcyjne i możliwości, aby sprostać popytowi krajowemu i zagranicznemu, zaczynając od PC i potencjalnych klientów międzynarodowych Tier-1, udział rynkowy dostawcy gwałtownie wzrośnie i będzie wyglądał zupełnie inaczej za rok. Pytanie nie brzmi „jak”, ale „kiedy” CXMT będzie w stanie wkroczyć do Klubu Pamięci Wielkiej Trójki” – uważa Shah.

„Wzorowa poprawa wyników” Samsunga

CXMT nadal ma jednak spory dystans do nadrobienia do trzech dominatorów.
Samsung zajął pierwsze miejsce na rynku pamięci DRAM w II 2026 r., zwiększając swój udział do 39 proc. To poziom ostatnio obserwowany w 2024 r., a rok temu gigant oddał pozycję lidera firmie SK Hynix. W II kw. br. Samsung osiągnął jednak, jak to określili eksperci, „wzorową poprawę wyników”. Korzysta z on dużego popytu i wzrostów cen konwencjonalnej pamięci DRAM, a także zwiększa swój udział w HBM-ach.

Z kolei udział w rynku SK Hynix spadł w II kw. br. do 26 proc. z 39 proc. przed rokiem, pomimo wzrostu kwartalnych przychodów o 214 proc. Chodzi o to, że firma ma największe dostawy i przychody z HBM w porównaniu z konkurencją, więc znacząco odczuła spadek średnich cen HBM.

Micron również odnotował dobre wyniki kwartalne, niemal rywalizując z SK Hynix o drugie miejsce z 25 proc. udziałem. Amerykański koncern notuje solidne wyniki od czasu rozpoczęcia boomu na sztuczną inteligencję w drugiej połowie 2023 roku. Jego przychody z pamięci DRAM wzrosły 5-krotnie od II kw. 2025 r. Jest na dobrej pozycji, by wyprzedzić SK Hynix.

Globalny udział w przychodach z pamięci DRAM, II kwartał 2026 r.