Przychody przemysłu odlewniczego (foundry) wzrosły o 9 proc. kwartał do kwartału i 23 proc. rok do roku w II kw. 2024 r. – według Counterpoint Research.

Wzrost wobec I kw. br. wynika głównie z silnego popytu na sztuczną inteligencję. Podaż CoWoS (Chip-on-wafer-on-substrate) pozostała ograniczona, a potencjalne korzyści z rozbudowy mocy produkcyjnych skupiały się na CoWoS-L w przyszłości.

Widać zapotrzebowanie na czipy IoT

Odbudowa popytu na produkty inne niż AI postępowała powoli. W III kw. 2024 r. spodziewany jest stosunkowo słaby (choć szczytowy w roku) sezon dla smartfonów, a także opóźnienia w odrodzeniu popytu w sektorze motoryzacyjnym i przemysłowym. Zaobserwowano jednak pilne zamówienia na niektóre zastosowania, takie jak IoT i elektronika użytkowa.

Chińczycy już się ożywili

Co godne uwagi, chiński rynek odlewni i półprzewodników osiągnął ożywienie szybciej w porównaniu do globalnych konkurentów. Gracze tacy jak SMIC i HuaHong dostarczyli solidne wyniki kwartalne i pozytywne prognozy, ponieważ chińscy klienci fabless weszli w fazę korekty zapasów wcześniej, osiągając najniższy poziom zanim nastąpiło to u ich globalnych odpowiedników.

Źródło: Counterpoint Research

Zdecydowanym liderem rynku pozostaje TSMC (62 proc. udziału w II kw. 2024 r.). Odnotowało niewielki kwartalny wzrost przychodów, głównie z uwagi na popyt na akceleratory AI. Tajwański koncern spodziewa się, że równowaga popytu i podaży dla tych produktów pozostanie chwiejna do końca 2025 r. lub początku 2026 r.

Co jest pozytywnym zjawiskiem dla branży

TSMC planuje co najmniej ponownie podwoić swoje możliwości w zakresie CoWoS w 2025 r., aby sprostać silnemu popytowi klientów na AI. Analitycy Counterpoint uważają przy tym, że podwyżki cen zaawansowanych węzłów, takich jak 3 nm i 5/4 nm, są wysoce prawdopodobne w 2025 r., co podkreśla wiodącą rolę technologiczną TSMC i ich zdaniem dobrze wróży wzrostowi całej branży.

„W drugim kwartale 2024 r. globalna branża odlewnicza wykazała się odpornością. Większość wzrostu była napędzana głównie przez silny popyt na sztuczną inteligencję i uzupełnianie zapasów smartfonów. Odbudowa popytu w branży półprzewodników postępuje nierównomiernie. Podczas gdy wiodące aplikacje, takie jak półprzewodniki AI, odnotowują silny wzrost, tradycyjne półprzewodniki odbudowują się wolniej” – podsumowuje Adam Chang, analityk w Counterpoint Research.