Od 1 stycznia 2019 r. do 30 września 2024 r. w Europie przeprowadzono 12 945 transakcji na udziałach i akcjach podmiotów z branży IT, z czego 231 przypada na Polskę – podaje raport CMT Advisory i Fordata Virtual Data Room poświęcony fuzjom i przejęciom.

W kraju najwięcej transakcji miało miejsce w latach 2021-2022 – po 52 w każdym roku.  

Od 2023 r. liczba M&A w sektorze IT, zarówno w Europie, jak i w Polsce, spadła do poziomów sprzed pandemii, a od 5 kwartałów jest stabilna – między 460 a 485.

Od 1 stycznia do 30 września 2024 r. w Polsce zrealizowano 21 transakcji na pakietach udziałów lub akcji spółek IT, dokładnie tyle samo, co w analogicznym okresie 2023 r. W tym 17 transakcji na pakietach większościowych, z czego w 11 inwestor nabył 100 proc. udziałów.

Jaki spółki w kraju przyciągają nabywców
Na te 21 transakcji M&A w 3 kwartałach 2024 r. 12 dotyczyło firm oferujących oprogramowanie w modelu SaaS. Jest on atrakcyjny dla inwestorów z uwagi na możliwość uzyskiwania wysokich, powtarzalnych przychodów i wysoką skalowalność przy niskich kosztach stałych.
Te cechy prawdopodobnie wpłynęły także na zainteresowanie spółkami oferującymi oprogramowanie chmurowe. W 7 przypadkach kupowana spółka oferowała szerszy zakres usług.
Kto kupuje
W 9 przypadkach inwestorem był zagraniczny podmiot, z czego w 7 z Europy.

Aktywność inwestorów może wzrosnąć

W br. zauważono wzrost wycen firm IT w Europie. Dobrze prosperujące podmioty wciąż przyciągają kapitał. Spadek inflacji, duży potencjał konsolidacyjny rynku IT, rosnące znaczenie transformacji cyfrowej i rozwój AI mogą pobudzić aktywność transakcyjną w przyszłości – uważają eksperci.

Dlaczego kupują

„W dobie cyfryzacji niemal każdy sektor gospodarki potrzebuje rozwiązań IT, co sprawia, że ten segment rynku przyciąga uwagę inwestorów. Przejęcia firm IT oferują nie tylko dostęp do nowoczesnych technologii, ale także szansę na wzmocnienie pozycji rynkowej, przejęcie wykwalifikowanych pracowników i zdobycie przewagi konkurencyjnej” – komentuje Jakub Multański, menedżer w CMT Advisory.

Są sygnały poprawy koniunktury

Rośnie liczba oferowanych stanowisk w amerykańskich Big Tech-ach, również w tych, które zwalniały w 2023 r. Poprawa na amerykańskim rynku IT z czasem wpłynie pozytywnie na rynki oparte o outsourcing usług IT, w tym na rynek polski – zdaniem autorów raportu.

Co lubią inwestorzy

Ich uwagę zwracają produkty wykorzystujące algorytmy AI. Cenią również powtarzalność przychodów, stąd nabywają spółki oferujące SaaS.

 „Sztuczna inteligencja, oprogramowanie i usługi chmurowe pozostają na czele zainteresowania inwestorów. Polska, z dynamicznie rozwijającym się rynkiem IT i wzrostem konsolidacji w segmencie telekomunikacyjnym, odgrywa coraz większą rolę na europejskiej scenie M&A” – twierdzi Marcin Rajewicz, Key Account Manager, ekspert ds. rynków finansowych w Fordata.

Polski rynek IT cechuje duży potencjał konsolidacyjny. To pozwala przypuszczać, że wzrost aktywności akwizycyjnej w Europie pociągnie za sobą wzrost liczby przejęć na rodzimym rynku IT – zdaniem autorów opracowania.